奥鹏在线、离线作业代写、课程代看、网考、论文辅导
大工22秋《国际金融》在线作业2【标准答案】
可做奥鹏全部院校作业论文！答案请添加qq：2865690116 或 微信：daydayup731 大工22秋《国际金融》在线作业2
共20道题 总分：100分
一、单选题(共10题，50分)
1.金本位条件下的两种货币的含金量对比称作（ ）。
A、含金量
B、铸币平价
C、输金点
D、黄金点
2.按干预动机分类，干预外汇市场的方法可分为（ ）。
A、直接干预和间接干预
B、积极干预和消极干预
C、冲抵式干预和非冲抵式干预
D、单边干预和联合干预
3.（ ）在长期有解释力，但在短期内往往与事实不符。
A、固定价格模型
B、灵活价格模型
C、粘性价格模型
D、弹性价格模型
4.（ ）只说明了汇率短期变动的原因，并不能解释在外汇供求均衡时汇率为何处于这一点，更没有揭示长期汇率的决定因素。
A、国际借贷论
B、汇兑心理论
C、购买力平价论
D、利率平价论
5.一国货币被用作国际债券的面值就是（ ）在国际金融领域的表现。
A、国际交易媒介职能
B、国际价值贮藏职能
C、国际货币载体职能
D、国际计价单位职能
6.（ ）是关于利率与汇率关系的一种假说。
A、利率平价
B、抵补利率平价
C、无抵补利率平价
D、实际利率平价
7.实行（ ）汇率制度的，多是发展中国家。
A、单独浮动
B、联合浮动
C、钉住浮动
D、管理浮动
8.（ ）的目的是要证明固定汇率制度下的“米德冲突”可以得到解决。
A、GG-LL模型
B、斯旺模型
C、双缺口模型
D、蒙代尔-弗莱明模型
9.同弹性论一样，（ ）关注的也是贸易收支。
A、贸易乘数论
B、利率论
C、货币论
D、政策配合论
10.近年来，来自海外要求人民币升值的压力此起彼伏，这主要是因为我国持有巨额的（ ）。
A、外汇储备
B、黄金储备
C、储备头寸
D、人民币储备
二、多选题(共5题，30分)
1.下列哪些理论探讨了国际收支差额产生的原因？（ ）
A、弹性论
B、吸收论
C、货币论
D、政策配合论
2.保罗戴维森按国际储备的流动性将其分为哪些类型？（ ）
A、营运资产
B、固定资产
C、储备资产
D、投资资产
3.根据对象的不同，套购可以分为（ ）。
A、黄金套购
B、利息套购
C、外汇套购
D、期货套购
大工答案请进：opzy.net或请联系微信：1095258436
4.多种货币储备体系的成因包括（ ）。
A、美元-黄金体系存在内在缺陷。
B、各国经济发展存在阶段性不平衡。
C、浮动汇率制度下存在规避汇率分析的客观要素。
D、国际经济组织创立的“篮子货币”促进了储备资产多元化。
5.下列属于中间汇率制度的是（ ）。
A、管理浮动
B、汇率目标区
C、爬行钉住
D、BBC规则
三、判断题(共5题，20分)
1.固定汇率制度可以避免货币公开贬值与升值的危机。
A、错误
B、正确
2.一国货币被其他国家普遍所使用会为该国带来无穷的利益。
A、错误
B、正确
3.布雷顿森林体系实际上是国际金汇兑本位制。
A、错误
B、正确
4.米德冲突是指一类特殊的政策目标冲突。
A、错误
B、正确
5.在布雷顿森林体系时期，储备货币开始多样化。
A、错误
B、正确
大工22秋《国际金融》在线作业2
共20道题 总分：100分
一、单选题(共10题，50分)
1.金本位条件下的两种货币的含金量对比称作（ ）。
A、含金量
B、铸币平价
C、输金点
D、黄金点
2.按干预动机分类，干预外汇市场的方法可分为（ ）。
A、直接干预和间接干预
B、积极干预和消极干预
C、冲抵式干预和非冲抵式干预
D、单边干预和联合干预
3.（ ）在长期有解释力，但在短期内往往与事实不符。
A、固定价格模型
B、灵活价格模型
C、粘性价格模型
D、弹性价格模型
4.（ ）只说明了汇率短期变动的原因，并不能解释在外汇供求均衡时汇率为何处于这一点，更没有揭示长期汇率的决定因素。
A、国际借贷论
B、汇兑心理论
C、购买力平价论
D、利率平价论
5.一国货币被用作国际债券的面值就是（ ）在国际金融领域的表现。
A、国际交易媒介职能
B、国际价值贮藏职能
C、国际货币载体职能
D、国际计价单位职能
6.（ ）是关于利率与汇率关系的一种假说。
A、利率平价
B、抵补利率平价
C、无抵补利率平价
D、实际利率平价
7.实行（ ）汇率制度的，多是发展中国家。
A、单独浮动
B、联合浮动
C、钉住浮动
D、管理浮动
8.（ ）的目的是要证明固定汇率制度下的“米德冲突”可以得到解决。
A、GG-LL模型
B、斯旺模型
C、双缺口模型
D、蒙代尔-弗莱明模型
9.同弹性论一样，（ ）关注的也是贸易收支。
A、贸易乘数论
B、利率论
C、货币论
D、政策配合论
10.近年来，来自海外要求人民币升值的压力此起彼伏，这主要是因为我国持有巨额的（ ）。
A、外汇储备
B、黄金储备
C、储备头寸
D、人民币储备
二、多选题(共5题，30分)
1.下列哪些理论探讨了国际收支差额产生的原因？（ ）
A、弹性论
B、吸收论
C、货币论
D、政策配合论
2.保罗戴维森按国际储备的流动性将其分为哪些类型？（ ）
A、营运资产
B、固定资产
C、储备资产
D、投资资产
3.根据对象的不同，套购可以分为（ ）。
A、黄金套购
B、利息套购
C、外汇套购
D、期货套购
4.多种货币储备体系的成因包括（ ）。
A、美元-黄金体系存在内在缺陷。
B、各国经济发展存在阶段性不平衡。
C、浮动汇率制度下存在规避汇率分析的客观要素。
D、国际经济组织创立的“篮子货币”促进了储备资产多元化。
5.下列属于中间汇率制度的是（ ）。
A、管理浮动
B、汇率目标区
C、爬行钉住
D、BBC规则
三、判断题(共5题，20分)
1.固定汇率制度可以避免货币公开贬值与升值的危机。
A、错误
B、正确
2.一国货币被其他国家普遍所使用会为该国带来无穷的利益。
A、错误
B、正确
3.布雷顿森林体系实际上是国际金汇兑本位制。
A、错误
B、正确
4.米德冲突是指一类特殊的政策目标冲突。
A、错误
B、正确
5.在布雷顿森林体系时期，储备货币开始多样化。
A、错误
B、正确
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
我国中小企业呈现出显著的“五六七八九”特点。展开来说，即我国中小企业在税收、GDP、重要力量、城镇劳动就业、企业数量等方面分别占比50%、60%、70%、80%和90%。可以说，中小企业不仅拉动了社会发展，而且是国民经济的一大增长点。然而，却仅有18%的中小企业可以顺利审批贷款。由此可见，中小企业贷款整体情况并不理想，而融资难题制约了中小企业的进一步发展。当前，中小企业融资贵、融资难的问题已完全凸显，我国政府不能在坐视不理。为此我国政府特出台了相关政策措施。通过分析可知，信息不对称在很大程度上干扰着中小企业发展，借款方的信息贷款方并不了解，无法确保借款方是否能还贷，就会导致贷款方不愿意借钱。信息不对称就会导致无法进行金融信贷，必须要不断完善征信体系，只有借助互联网金融征信，才能解决中小企业融资问题。所以，通过对我国中小企业如何利用互联网金融征信进行分析，可以不断完善我国互联网金融征信系统，并持续推动我国中小企业的发展。
不断的实践就可以得出理论，理论也需要实践去证明。本文要讨论的就是中小企业的发展以及互联网金融征信体系的建设问题，这两个问题有重要的交叉领域，在全世界看来，都还是一项需要不断完善的新领域。现阶段我们还需要对现有的理论进行分析，通过实践对比数据，得到更加完善的理论，这就是本篇文章的目标。
1.3 研究思路及方法
1.3.1 研究思路
本文的研究开端是对前人研究进行总结以及各关键概念的定义和现状的描述，通过数据和案例分析证明互联网金融征信对中小企业融资的影响。而难点就在于现在参考文献很少，以及需要收集的相关中小企业财务信息及数据极为保密，收集不易且需要耗费大量时间。所以，笔者力求在有限的时间内把工作圆满完成。
1.3.2 研究方法
虽然没有太多的文献可以参考研究互联网金融征信是怎样解决中小企业融资的，但是论文写作必然步骤不能少：文献分析法。在应用该方法时，需要分步骤进行。首先，先检索相关文献资料，完成收集工作。其次，梳理现有文献资料。除此之外，本文还应用到了案例分析法。通过该方法，收集剖析青岛金王融资实际情况。那么，征信企业融资会被互联网金融征信如何作用呢？需要综合应用两个方法切实对企业进行分析，才能得出结论。
1.4 文献综述
1.4.1 国外研究现状
对于全球的每一个国家来说，中小型企业的作用和地位都是不可忽略的。 正因为如此，
28
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
国内外纷纷展开了中小企业研究工作，且得出了较多研究结论，可供本文参考。其中，MM理论具有一定的代表性。该理论是二十世纪五十年代末期时，由Merton.H.Miller和Modigliani共同提出。核心理论是公司进行怎样的融资方式不会影响公司的价值。 然后，在70年代，出现了更重要的“金融抑制”理论(Edward.s.shaw和Ronald.LMckinnon提出)，该理论与我国的实际情况相吻合。中国等发展中国家向企业，特别是中小型企业提供的金融服务相对较少；同时，政府对金融业的管制却比发达国家更严格。 这两个因素的结合会限制国家的经济发展。 在当今信息更加发达的社会，但仅仅是介绍了大背景。在金融市场中，信息不对称情况屡见不鲜。这一现象，主要是因为双方持有信息不对等导致。那么，是什么导致中小企业融资难呢？中小企业贷款需求大是各大正规金融机构的统一反馈。在对中小企业进行评估时，获取其信用情况极为不易且需要付出较大的成本，而中小企业的还款能力是否良好还处于未知。上文所述为Weiss和Stiglitz所提。1998年时，围绕小型企业吸引资本难这一课题Udell和Berger合力撰写了一篇文章，进行了更加具体的解释，简而言之，小型企业的信息处于不确定状态，其外界无法准确了解它们的经营状况的。
在中小企业融资难、融资贵这个背景下，中小企业是如何获得融资呢？Gebrehiwot Ageba和wolday Amha在2006年进行的一项研究提供了一个更可靠的答案，朋友和家人以及他们自己的储蓄是这些企业的首选资金来源，供应商和信贷协会也是如此，当然还有民间不正规的放贷人。 "本文是在埃塞俄比亚六个主要城市调查了1000多个样本的结果。
当然，金融机构不愿意向中小企业贷款只是中小企业融资难的原因之一。除此之外，中小企业也不愿意通过银行这一渠道融资，这主要是其成本、利率和抵押要求较高。 这是Parmendra Sharma和Neelesh Gounder在2012年进行的一项研究。
1.4.2 国内研究现状
中小企业包括中型企业、小型企业和微型企业，是最近几年才有的说法，迄今为止的学术研究基本上都是将小企业与中型企业结合起来。 这两个说法都包括小型企业，因此有某些共同点。在与前者相关的研究很少或没有的情况下，本文认为可适当整合借鉴相关研究文献。
首先，中小企业对资金需求量并不是很大，但却要频繁借出。同时，企业财务管理过于笼统，且像一团乱麻。其次，银行放贷给中小企业，要承担高昂风险，能获得的利益却很少。这两个中小企业融资困难的原因是姜浩天上世纪末分析的。
在2003年王朝第提出，虽然我国的金融机构已经得到了发展和完善，为中
28
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
小企业贷款提供了更多的帮助，但小型企业的融资仍然是一个大问题，。 在他看来，这种现象的问题不在于中国的金融机构数量不足，而在于金融机构的结构不健全。 调整金融体制使之适应中小企业的发展是十分必要的。
2005年时，万秋解站在信贷配给角度对中小企业融资探讨，他认为中小企业融资并不需要政府过多参与介入，仅仅是适当扶持即可。
2006年时，高超和刘维奇结合博弈论展开分析。尽管经历了繁琐的步骤，但也取得了一定的结论成果，即中小企业之所以申请银行贷款的可能性小，信息不对称是根本原因。
2011年，针对我国中小企业融资渠道，何健聪展开了实地调研。根据调研得出，家人朋友借贷是中小企业融资的主要途径。同时，为什么银行不愿意贷款给这些借款人？首先是上面提到的风险问题。其次，在国家政策方面，存款准备金率逐年递增，导致银行已渐渐失去了贷款机构的实力和资格。
网络理财、支付宝、网络信贷、众筹等新型的第三方支付进入大众视野。在互联网金融领域，相关法律法规始终空白，这意味着新型形式的金融融资需要承担高昂风险，安全系数低。 符瑞武等人在2013年的论文中提出的观点。
中小企业难以融资的主要原因之一是，金融机构在获得贷款后很难掌握资金使用情况和信用。 随着第三方支付的普及，中小企业的大部分业务都是通过第三方支付平台进行的，其经营状况可以通过在线数据库更容易地掌握。 在这种情况下，互联网金融使中小企业成为最大的利润者，因为向中小企业提供贷款的风险很容易控制，获得贷款也更容易。这是高国华2013年研究得出的较为乐观的结论。
同年，宫晓林对比了互联网金融和传统金融，她认为虽然互联网金融正在发展兴起，但短期内传统银行的商业习惯和长期盈利能力会维持现状。但是，从长远看，银行可以在积极应对互联网金融问题的同时，根据自身实际情况推出新的模式。互联网金融的普及不仅对银行业务进行了有机补充，而且对共享许多特定业务的传统银行也产生了重大影响。因此，银行业具有大幅度整改的必要性。毋庸置疑，互联网金融发展并不是很完善，尤其是风险控制问题和信贷问题极为严重。上文所述，取自张宇和杨洋的研究文章中。
苗丹丹和陈轩重点研究阿里巴巴的小额贷款。阿里配置了结算和交易的组合，包括信用评级，因此这种组合将成为一个相对完整的数据库。 在此基础上，使用小额贷款将使我们能够更有效地规避风险，并摆脱以往为中小企业贷款提供抵押品和担保的困境，并具有很高的价值。与更多的互联网金融机构合作，建立一个更全面的数据库，并与实体银行合作，是降低风险的好方法。
28
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
房地产开发经营
营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下
物业管理
从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下
租赁和商务服务业
从业人员300人以下或资产总额120000万元以下
其他未列明行业
从业人员300人以下
表3-1中小企业各行业划分标准
3.1.2 影响中小企业融资的因素
⑴在间接融资方面，中小型企业的信贷类型和中长期贷款担保机制的份额相对较低。从微观层面来看，中小企业融资渠道单一是其主要原因之一。目前我国银行业金融机构中，中小微企业贷款余额约为2万亿元左右，但中小企业的实际信贷需求远低于此规模。。到2020年，当中国推出两个直接针对实体经济的新货币政策工具时，大型国有银行的信贷贷款占所有综合小额贷款的20%，而中小型银行的贷款占比不到10%。中小企业的经营环境仍然很恶劣，贷款抵押率（需要抵押物的中小企业贷款比例）始终在50%上下，略高于欧洲国家。对比发达国家（70%），我国中小企业中长期贷款余额占比（58.4%）整体偏低，但不良贷款水平却居高不下。
⑵基于金融服务供给层面，主业主责履行不到位的问题在中小银行中较为常见，中小企业的融资需求长期得不到满足。现阶段，我国市场中中小银行数量突破百分之八十五，中小企业贷款市场占有率达到近50%。 中小银行在支持地方经济发展过程中起着举足轻重的作用，为中小企业提供了多样化的金融产品与服务。从长远来看，中小银行将成为推动实体经济转型升级、实现创新驱动的重要力量。最近几年，因为法人治理解结构合理性不足，人才储备较少，没有有力技术辅助，外部激励约束机制不完善，部分中小企业暴露出支农支小和服务社区缺席、跨区域过度经营、偏离主业等问题，导致金融风险激增。
⑶分析融资风险分担可知，质押管理和融资担保等体制有待补充完善。当前，我国融资担保业务的杠杆放大效率和总体覆盖面不是很理想，应在中小企业融资上全力支持。国内企业应收账款融资平台建设立还处于起步阶段，有很多实际问题需要解决。一是抵质押品没有得到有效利用，抵贷率较低。二是抵质押物监管体系不完善。我国抵质押品管理问题较多。譬如，担保权利问题摆在应付账款融资面前，但是，从应收账款融资服务平台看，借款人实际登记在册的应收账款确认率刚达到百分之二十，其抵质押融资配套服务被制约。
⑷通过分析直接融资可知，针对高新技术企业融资，应全力支持。尤其是中
28
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
小型高新技术企业，要力所能及帮扶。对于高新技术企业来说，直接筹资的资金扶持有着天生的适应性，但是，目前国内的资本结构还很薄弱，目前还没有形成足够的层次结构。在权益融资上，2019年，创业板和新三板市场的融资额和中小企业贷款的增长比例是1:16，远远小于日本2018年的1:7.4；而在整体规模和单个投资额上，美国则有很大差距。在债务融资上，到2020年底，中中小型企业的各种债务总额3只占全部债务总额的1.3%和3.41%，其中70%的债务都是通过发行国债来完成的，因此，中小企业的债务规模还需要继续扩大。
⑸在对金融技术的支持上，我国银行业的数字化运营水平还需要进一步提高，对数据的运用也需要进一步规范化。当前，主要面临两大问题：1.市场开发；2.信息资源分享及基本设施整合。苏州和台州携手开发了共享平台，以此达到共享、搜集和应用政府数据的目的。但多数地方的数据开放程度较低，数据开放的制度、规则、标准等缺失，使得数据被集中在各个部门；而共享的数据以公用机构的方式进行，数据收集能力较高，数据分析、应用能力弱，缺少市场化思路，平台作用得不到体现。目前，我国商业银行的数字化运营水平较低，主要是业务上的数字化，没有在生态建设、场景建设和用户上取得有效的突破。对于我国的中小银行来说，在技术创新方面存在着更大的困难，很多中小银行在技术上的不足，但是要加大对它们的技术投资力度，不仅是不切合实际的，也是没有必要的。
⑹疫情冲击进一步加剧了中小企业融资难题
受新冠肺炎疫情影响，全球经济的需求和供给均发生了剧烈动荡。受其影响，产业链末端的中小企业也被波及，其内外源融资一波三折。鉴于此，中小银行信贷管理、资本补充及风险控制等制度建设缺陷被无限放大。
3.1.3 中小企业融资困境
根据调研发现，今年受到新冠肺炎的冲击，29.58%的公司在2020年的经营业绩下滑了50%,58.05%的公司下滑了20%。另外，85.01%的公司无法在三个月内存活，而一旦疫情继续蔓延超过六个月，90%的公司将无法继续经营下去，甚至倒闭，依靠减免、返还、延迟交税、减少员工工资、延期还款等措施都是远远不够的，有些中小企业甚至会因为无法继续经营而无法偿还到期的负债。因为很多中小企业如果在六个月内无法正常运营，那么公司的人就不一定会同意注资，而民间的金融公司和正规的金融公司，也会对此心存忌惮，从而导致资本的短缺。即便是有资金实力的公司，也将会面对没有出路的贷款。中小企业发展面临的最大难题是资金短缺
⑴眼下，我国中小企业的流动资产、固定资产、资产等并不是很宽裕，初期
28
互联网金融征信对中小企业融资的影响研究-以青岛金王为例
资本额低，行业定位不精准，发展还未完全稳定下来。就产品开发、基建设计、市场销售拓展等方面，花费了大半的资金。目前我国大部分中小型企业都在融资困难，有的中小型企业的利润率不是很理想，甚至盈利都是难题。再加上造血能力低下，流动资金停滞是常有的。因此，在经营运行活动中我国中小企业抗风险能力较弱，且存货率必须控制在较低区间。
⑵信用等级低，诚信意识差，是中小企业的通病。在使用贷款资金时，企业出现贷款荒的情况是常有的。假设银行愿意给这些企业借贷，那么遵从合同清偿贷款和本金的可能性可想而知，企业大概率会做出违约行为。另外，中小企业自身素质较差，抗风险能力差，经营管理水平较低等因素都会干扰到银行信贷资产质量的提高。所以，怎样对信贷信用风险防控，才是最值得深思的问题。一些有信用问题的中小企业互相担保申请贷款，如果其中一方因经营不善而亏损，就会产生一系列蝴蝶效应。也有部分中小企业存在逃废银行债务、展期续贷、长期债务核销等行为，被人民银行征信体系记入不良信用记录； 银行不愿意冒险信贷资金来担保。所以，这也是中小企业无法获得银行贷款的根本所在。
⑶对银行等金融服务单位来说，小微贷款的风险和收益是不呈正比的，小微企业在市场化的发展中极易受到冲击，容易被市场变革左右，对银行提交的相关金融资料仅体现在书面材料商，容易给银行带来不必要的风险，降低银行金融借贷的安全指数。在这种情况下就需要有一种新的模式来帮助银行应对这一难题。在这种模式中最关键的就是通过数据化分析为银行的决策带来参考依据。银行为了更好的服务中小企业，且降低自身的风险，将资源进行进一步的整合，在原材料所在处进行把控，相当于对中小企业的源头进行监控，以加工和零售为主要经营活动的中小企业有着硬性的需求，而银行引入的这部分资金就成了扩大效益的现金流，在优化过程中利用第三方深入调查，可以从贷款管理技术上为这类企业提供信贷支持。
3.2 互联网金融背景下中小企业融资的模式及流程
3.2.1 互联网金融背景下中小企业融资模式
传统的金融机构受限于企业单位规模小，且没有完善的管理体系，对成本没有更好的手段进行控制，因此无法胜任中小企业的金融服务辅助。在社会的不断发展变革下，互联网金融体系的出现让市场获得了新的生机，而互联网金融所标榜的“自由、平等和共享”理念正是中小企业所需要的，折让以普惠金融为代表的互联网金融机构成为了中小企业发展中的不二选择。一时间，P2P网络信贷成为了炽手可热的话题，而以此为基础的信贷业务也成为了助力中小企业发展的动
28
